Microfoft Excel是最優秀的電子表格軟件之一，它具有強大的數據處理和數據分析功能。與傳統的財務軟件相比，Excel不僅提供了數據輸入、輸出、顯示等數據處理功能，還提供了數據分析功能，而后者可以使得利用Excel來解決財務管理與分析中的各種實際問題變得方便和簡單。利用Excel提供的繪圖、文檔處理、數據庫管理、統計圖形等功能，能夠很輕松地對表格中的數據進行計算、統計、排序、分類、查詢及圖表制作等數據分析與處理工作。利用Excel提供的大量函數，可以很方便地進行財務管理、統計分析、預測分析等。還可以利用Excel提供的創建數據庫管理和宏的功能，完成工作表內較為復雜的任務。Excel界面友好，操作簡單，易學易用，被廣泛地應用于人們工作的各個方面。對于廣大財務工作者來說，掌握Excel的基礎知識，對在財務管理中應用Excel來解決各類問題，將是非常有益的。

全書結合大量的實例，系統詳實地介紹了Microfoft Excel 2000在財務管理與分析中各個方面的實際應用。全書分為12章。第1章介紹Excel 2000中文版的一般基礎知識，具有Excel知識的讀者可略去本章內容，而Excel的新用戶則可以通過本章的學習，獲得Excel的基本知識。第2章介紹Excel在財務管理與分析中的應用基礎知識，通過大量的實例來說明在財務管理與分析中經常要使用的Excel基本知識，包括數組公式、常用函數、圖表處理、數據分析處理、數據分析工具等。

第3章至第12章結合大量實例系統介紹Excel在財務管理與分析中的實際應用方法及Excel分析模型，包括資金的時間價值計算、籌資決策、項目投資決策、投資項目不確定性風險分析、證券投資、營運資金管理、財務預測、財務預算、財務分析、企業并購等。各章中所給的實例不僅具有代表性、廣泛性，而且具有實用性。每章的實例都是緊緊結合財務管理與分析，還有大量的實例是作者多年的研究成果，它們對于提高日常的財務管理與分析的效率，有較強的參考價值。大部分實例模型可以直接用于實際的財務管理與分析中，某些實例模型可以結合企業的實際情況進行修改后即可使用。

本書圖文并茂，實用性強，特別注重介紹Excel在財務管理與分析中的使用經驗與技巧。本書可供企事業單位和經濟管理部門的廣大財務管理人員閱讀，也可作為大專院校管理類專業高年級本科生、研究生和MBA學員的教材或參考書。

借本書出版之際，謹向對本書的出版給予關心和支持的中國水利水電出版社與萬水公司的領導和編審人員表示誠摯的謝意。本書參考了一些文獻資料，在此也向這些文獻資料的作者深表謝意。

鑒于作者水平有限，經驗不足，書中難免存在遺漏與錯誤之處，懇請讀者指正。

北京科技大學管理學院

個 韓良智

2004年1月

第1章 Excel 2000中文版基礎知識 1
1.1 Excel 2000中文版概述 1
1.1.1 Excel的啟動與退出 1
1.1.2 Excel的工作窗口 2
1.1.3 Excel的基本概念 4
1.2 工作簿操作 6
1.2.1 工作簿的創建、打開與保存 6
1.2.2 在工作簿中使用工作表 7
1.3 工作表的編輯 10
1.3.1 輸入數據 10
1.3.2 輸入公式 15
1.3.3 輸入函數 18
1.3.4 工作表格的編排 22
1.4 打印管理 32
1.4.1 設置打印區域和分頁 32
1.4.2 頁面設置 34
1.4.3 打印預覽 38
1.4.4 打印輸出 39
1.5 Excel幫助的使用 40
第2章 Excel在財務管理與分析中的應用基礎知識 44
2.1 公式及函數的高級應用 44
2.1.1 數組公式及其應用 44
2.1.2 常用函數及其應用 50
2.2 圖表處理 64
2.2.1 圖表類型 64
2.2.2 圖表的建立 64
2.2.3 圖表的編輯、修改及格式化 67
2.2.4 地區銷售分布圖表的建立 69
2.2.5 動態圖表的建立 71
2.3 數據分析處理 73
2.3.1 數據排序 73
2.3.2 數據的查找與篩選 75
2.3.3 數據的分類與匯總 81
2.3.4 數據透視表 83
2.3.5 數據的合并計算 87
2.4 數據分析工具的應用 89
2.4.1 模擬運算表 89
2.4.2 單變量求解 91
2.4.3 規劃求解 91
2.4.4 方案分析 96
2.4.5 數據分析工具庫 99
2.5 宏與VBA的初步應用 100
2.5.1 建立自定義函數 100
2.5.2 使用自定義函數 101
第3章 Excel在資金時間價值計算中的應用 104
3.1 終值與現值的計算 104
3.1.1 單利終值與現值 104
3.1.2 復利終值與現值 105
3.2 年金的終值與現值 107
3.2.1 普通年金的終值與現值 107
3.2.2 先付年金的終值與現值 111
3.23 延期年金的終值與現值 112
3.3 名義利率與有效利率 113
3.3.1 有效年利率的計算 113
3.3.2 名義年利率的計算 114
3.4 實際應用舉例 114
3.4.1 貸款年利率的計算 114
3.4.2 貸款償還期的計算 115
3.4.3 等額分期付款方式下貸款年償還額的計算 116
3.4.4 現金流不規則分布情況下的現值計算 119
3.5 其他幾個資金時間價值的計算函數及其應用 121
3.5.1 CUMIPMT函數 121
3.5.2 CUMPRINC函數 122
3.5.3 FVSCHEDULE函數 123
第4章 Excel在財務預測中的應用 124
4.1 財務預測概述 124
4.2 財務預測的分析方法 125
4.2.1 定量預測法 126
4.2.2 定性預測法 130
4.3 Excel中的有關預測函數及其應用 130
4.3.1 LINEST函數 132
4.3.2 LOGEST函數 134
4.3.3 TREND函數 135
4.3.4 GROWTH函數 135
4.3.5 FORECAST函數 136
4.3.6 SLOPE函數 136
4.3.7 INTERCEPT函數 137
4.4 利用數據分析工具解決預測問題 137
4.4.1 移動平均法 137
4.4.2 指數平滑法 139
4.4.3 回歸法 141
4.5 利用規劃求解工具解決預測問題 147
4.6 銷售預測 150
4.6.1 銷售預測的基本方法 150
4.6.2 銷售預測模型及其應用 151
4.7 成本預測 154
4.7.1 成本預測的方法 154
4.7.2 成本預測模型 155
4.8 利潤預測 157
4.8.1 確定性條件下單品種利潤敏感性分析模型 157
4.8.2 確定性條件下多品種本量利分析模型 159
4.8.3 最優生產決策模型 166
4.8.4 目標利潤分析模型 167
4.8.5 不確定性本量利分析模型 168
4.9 資金需要量預測 173
4.9.1 資金需要量的預測方法 173
4.9.2 銷售百分比法 175
4.9.3 資金性態法 176
第5章 Excel在財務分析中的應用 178
5.1 財務分析概述 178
5.1.1 財務分析的意義 178
5.1.2 財務分析的主要方法 179
5.2 財務分析模型的基本結構 181
5.3 財務比率分析 183
5.3.1 償債能力比率 183
5.3.2 營運能力比率 186
5.3.3 盈利能力比率 188
5.3.4 發展能力比率 190
5.3.5 財務比率分析模型 192
5.4 比較分析 197
5.4.1 環比分析模型 197
5.4.2 結構分析模型 200
5.5 圖解分析法 204
5.5.1 趨勢圖解分析法 204
5.5.2 結構圖解分析法 205
5.6 綜合分析法 208
5.6.1 財務比率綜合評分法 208
5.6.2 杜邦分析模型 210
第6章 Excel在營運資金管理中的應用 213
6.1 營運資金管理概述 213
6.1.1 營運資金的特點 213
6.1.2 營運資金管理的內容 214
6.2 最佳現金持有量決策模型 215
6.2.1 成本分析模型 215
6.2.2 鮑曼模型 216
6.3 應收賬款信用政策決策模型 217
6.3.1 信用標準決策模型 217
6.3.2 信用條件決策模型 218
6.3.3 收賬政策決策模型 220
6.3.4 應收賬款信用政策的綜合決策模型 222
6.4 存貨的經濟訂貨批量決策模型 224
6.4.1 基本的經濟訂貨批量模型 224
6.4.2 存貨陸續供應和耗用情況下的經濟訂貨批量模型 225
6.4.3 允許缺貨條件下的經濟訂貨批量模型 226
6.4.4 有數量折扣情況下的經濟訂貨批量決策模型 227
6.4.5 不確定性條件下的經濟訂貨批量決策模型 231
6.4.6 存貨管理ABC分類模型 235
第7章 Excel在項目投資決策中的應用 240
7.1 項目投資決策方法簡介 240
7.1.1 項目投資分析的基本要素 240
7.1.2 有關項目投資評價指標 244
7.2 項目投資決策中常用的幾個Excel函數 248
7.2.1 凈現值函數——NPV函數和PV函數 248
7.2.2 內部收益率函數——IRR函數和MIRR函數 250
7.2.3 折舊函數——SLN函數、DDB函數和SYD函數 252
7.3 單一的獨立投資項目可行性評價 254
7.3.1 單一的獨立投資項目可行性評價方法 254
7.3.2 動態投資回收期的計算方法 255
7.4 多個互斥方案的比較與優選 256
7.4.1 投資額相同的多個互斥方案的比較與優選 256
7.4.2 投資額不同的多個互斥方案的比較與優選 257
7.4.3 壽命期不等的互斥項目決策 258
7.5 資金限額情況下的多個投資方案的組合決策 258
7.5.1 資金限制的項目投資決策問題基本數學模型 259
7.5.2 項目集中投資且剩余資金不再使用的情況 260
7.5.3 項目間資金相互補充的情況 262
7.5.4 某些項目分年度投資的情況 265
7.6 固定資產更新的投資決策 267
7.6.1 壽命期相同的固定資產更新決策 267
7.6.2 壽命期不同的固定資產更新決策 269
7.6.3 設備經濟壽命的計算 271
7.6.4 設備更新時機的選擇 272
7.6.5 設備現代化改造的決策 274
7.7 最佳投資經濟規模的確定 276
7.8 投資決策與籌資決策相互作用下的決策分析 278
第8章 Excel在投資項目不確定性風險分析中的應用 281
8.1 盈虧平衡分析 281
8.1.1 靜態盈虧平衡分析 282
8.1.2 動態盈虧平衡分析 284
8.1.3 投資項目盈虧平衡分析模型 286
8.2 敏感性分析 289
8.2.1 一般的敏感性分析方法 290
8.2.2 投資項目凈現值敏感性分析模型 292
8.2.3 投資項目內部收益率敏感性分析模型 294
8.3 概率分析 296
8.3.1 獨立項目的概率分析 297
8.3.2 互斥項目的概率分析 299
8.4 蒙特卡羅模擬 301
8.4.1 獨立項目的蒙特卡羅模擬 302
8.4.2 互斥項目的蒙特卡羅模擬 305
8.5 風險型投資項目組合決策 307
8.5.1 風險型投資項目的投資組合決策方法 307
8.5.2 應用舉例 308
第9章 Excel在證券投資中的應用 311
9.1 證券投資概述 311
9.2 Excel中與證券投資相關的函數及其應用 313
9.3 Excel在證券投資組合決策中的應用 323
9.3.1 證券投資組合決策數學模型 323
9.3.2 應用Excel求解證券投資組合問題 324
9.4 股票貝塔（）系數的估計 327
9.5 從Internet獲取上市公司財務數據 330
第10章 EXCEL在籌資決策中的應用 336
10.1 長期借款的還本付息 336
10.1.1 等額利息法 337
10.1.2 等額本金法 338
10.1.3 等額攤還法 339
10.1.4 一次性償付法 340
10.1.5 部分分期等額償還方式 340
10.1.6 長期借款分期還款分析模型 341
10.2 租賃籌資 343
10.2.1 租賃籌資分析模型 344
10.2.2 編制租金攤銷計劃表 346
10.2.3 舉債籌資與租賃融資的比較選擇分析 347
10.3 長期債券的價值計算 351
10.3.1 每年付息一次、到期一次還本的債券 352
10.3.2 每半年付息一次、到期一次還本的債券 352
10.4 資本成本的計算 353
10.4.1 債務資本成本 354
10.4.2 權益資本成本 358
10.4.3 綜合資本成本 361
10.4.4 邊際資本成本 362
10.5 長期籌資決策方法 365
10.5.1 資本成本分析法 365
10.5.2 公司價值分析法 366
10.5.3 每股利潤分析法 367
10.6 杠桿作用分析 370
10.6.1 經營杠桿 371
10.6.2 財務杠桿 373
10.6.3 總杠桿 375
10.6.4 企業負債經營風險分析 378
第11章 Excel在財務預算中的應用 383
11.1 日常業務預算 383
11.1.1 銷售預算 385
11.1.2 生產預算 387
11.1.3 直接材料消耗及采購預算 387
11.1.4 直接人工成本預算 389
11.1.5 制造費用預算 390
11.1.6 產品成本預算 391
11.1.7 銷售及管理費用預算 392
11.2 現金預算 393
11.3 預計財務報表 394
11.3.1 預計利潤表 395
11.3.2 預計資產負債表 395
第12章 Excel在企業并購分析中的應用 398
12.1 企業并購概述 398
12.2 目標企業的價值評估 400
12.2.1 現金流量折現法 400
12.2.2 市場價值法 402
12.3 并購對企業財務指標的影響分析 404
12.3.1 并購對每股收益的影響分析模型 404
12.3.2 用現金支付的并購成本分析模型 406
12.3.3 用換股方式并購的成本分析模型 408
附錄A 函數索引 410
附錄B　例題索引 413
參考文獻 420本書結合大量的實例，系統詳實地介紹了Microfoft Excel 2000在財務管理與分析中各個方面的實際應用。全書分為12章。第1章介紹Excel 2000中文版的一般基礎知識，第2章介紹Excel在財務管理 的應用基礎知識，第3章至第12章分別介紹Excel在資金的時間價值計算、籌資決策、項目投資決策、投資項目不確定性風險分析、證券投資、營運資金管理、財務預測、財務瞀、財務分析、企業并購中的應用。通過學習本書，讀者既可以對Excel的強大功能有一個全面的了解，又能獲得利用Excel進行財務管理與分析的各種方法，并能熟練地應用Excel來解決財務管理中的各種問題。本書提供的大量實例，不僅可以應用于實際財務管理中的大部分問題，還為各類財務管理人員提供了解決問題的方法。
本書實例豐富，圖文并茂，注重實用，可供企事業單位和經濟管理部門的廣大財務管理人員閱讀，也可作為大專院校管理類專業高年級本科生、研究生和MBA學員的教材或參考書。
本書的部分精選例題及表格可以直接從中國水利水電出版社網站上下載，網址為：www.waterpub.com.cn。

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16. 智慧零售技術與應用 [洪旭 著]
17. 建設工程法規實務 [主編 余瀅]
18. 商務秘書理論與實務（第三版） [主編 張同欽]
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