本書理論聯系實踐，基于多年來對國內外互聯網金融現象的長期跟蹤調查與深入分析，在主要模式中注重互聯網金融理論體系的樹立。

本書注重各個主要模式的實務案例的分析，并就風險管理和監管措施展開實踐探索，特別安排了創業哲學和創業模式的經典案例分析。

本書根據 2015 年 7 月央行等部委頒發的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的要求進行總體架構安排。適合高等財經院校學生及各類互聯網企業、金融機構從業人員使用。

前　　言

1999年，中國大陸第一個第三方支付平臺——首信易支付在北京誕生；2007年，第一個網絡借貸平臺——拍拍貸成立；2013年，互聯網基金理財產品——余額寶上線，這標志著民生金融、普惠金融、互聯網金融時代來臨。所以，2013年又稱為互聯網金融元年。

互聯網金融的發展是從金融的底層支付結算開始滲透，逐步到網絡借貸、理財，再到金融價值鏈的高端資本市場，最后進入金融的內核——貨幣。互聯網在逐步而堅定地自下而上、自外而內地改變金融，甚至重新定義金融。

互聯網金融是傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。金融與互聯網深度融合降低了金融機構的服務成本、提升了金融機構的創新效率，也帶來了互聯網金融行業快速發展。互聯網與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產品、業務、組織、服務、管理等方面產生深刻的影響。

互聯網技術與金融模式的發展，將會使金融更有效地服務用戶、貢獻社會。目前互聯網金融的主要形態有互聯網支付（第三方支付）、P2P網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等。互聯網金融的創新服務，不僅在城市、城鎮，甚至在農村等更多地方，正慢慢改變著人們的工作、生活、學習、娛樂的習慣和生活質量。

互聯網公司與金融機構的關系從互利到深度融合、從合作到開放共享并且聚焦創新紅利，是新經濟、新業態服務。同時，新金融的發展帶來了監管方式的升級。互聯網不會顛覆金融，與傳統金融機構并不是對立的關系，而是互為補充、相互競爭與融合。服務大局，助力經濟轉型，普惠民生，這也是互聯網金融發展的正道。

互聯網金融作為傳統金融領域的補充，其特點在于金融模式的創新以及新技術的應用。第三方移動支付、網上銀行、小微貸款、保險、股權眾籌等，都屬于互聯網金融的范疇。運用互聯網技術創新的空間非常大，而監管將為我們走向新金融時代建立最好的風險底線。

隨著科技時代的不斷發展和完善，互聯網技術得到了非常迅速的進步。就目前的形式來看，借助互聯網技術的金融模式是非常常見的，網上支付以及 P2P 等模式的出現都在一定程度上對金融業提出了一定的挑戰。互聯網+金融模式發展已經成為了時代的主流，隨著科技水平的不斷發展，相信互聯網金融模式會成為這個時代的發展趨勢。互聯網 +金融為很多企業帶來了巨大的可創新空間，能夠將金融和數據信息融合在一起。

本書由劉宇熹擔任主編，吳敏珍、陸寄遠、黃承慧擔任副主編，各章作者如下：第一章由劉宇熹、吳敏珍編寫；第二章、第五章及第七章到第十一章由劉宇熹編寫；第三章由劉宇熹、陸寄遠、黃承慧編寫；第四章由劉宇熹、吳敏珍編寫；第六章由劉宇熹、吳敏珍、陸寄遠編寫。另外，吳敏珍參與了本書的修改工作。

廣東金融學院劉宇熹提出本書總體思路和寫作框架并執筆編寫，在編寫過程中得到中國水利水電出版社的大力支持、鼓勵和幫助，在此表示衷心的感謝。由于互聯網金融發展迅速，加上編者能力有限，不足之處在所難免，懇請廣大讀者批評指正。

編　者

2018年4月

前言
第1章　互聯網金融概述 1
1.1　互聯網金融的基本概念 1
1.1.1　互聯網金融產生的原因 1
1.1.2　互聯網金融的定義 2
1.1.3　互聯網金融的特點 3
1.1.4　互聯網金融的功能 4
1.1.5　互聯網金融的發展歷程 5
1.2　金融業務互聯網化 6
1.2.1　金融業務互聯網化的發展 6
1.2.2　金融業務互聯網化的類型 7
1.3　互聯網業務金融化 9
1.3.1　互聯網業務金融化的發展（2014—2016年） 9
1.3.2　互聯網業務金融化的類型 11
本章小結 13
復習思考題 13
第2章　互聯網金融的基本原理 15
2.1　引言 15
2.2　支付方式 16
2.3　信息處理 17
2.4　資源配置 18
2.4.1　關于資源配置的觀點 18
2.4.2　關于交易可能性集合的概念 19
本章小結 20
復習思考題 20
第3章　第三方支付 21
3.1　第三方支付概述 21
3.2　第三方支付功能和作用 22
3.2.1　提供資金清算服務 22
3.2.2　提供信息服務 22
3.2.3　提供信用擔保服務 23
3.2.4　促進普惠金融的發展 23
3.3　第三方支付行業的發展 24
3.4　第三方支付場景 25
3.5　第三方支付典型案例 26
3.5.1　支付寶簡介 26
3.5.2　支付寶發展歷程 27
3.5.3　支付寶模式 27
3.5.4　支付寶風險防控措施 29
3.6　微信與支付寶移動支付市場的對比分析 31
3.6.1　微信與支付寶移動支付簡介 32
3.6.2　微信與支付寶的對比分析 32
3.6.3　總結 34
本章小結 34
復習思考題 35
第4章　P2P模式 36
4.1　P2P網貸行業概述 36
4.1.1　P2P網貸的概念 36
4.1.2　中國式P2P誕生原因 36
4.1.3　P2P網貸的特點 37
4.1.4　P2P網貸的分類 38
4.2　盈利模式相關概念 40
4.3　我國P2P網貸的發展現狀 41
4.3.1　P2P網貸的誕生 41
4.3.2　我國P2P網貸的發展歷程 41
4.3.3　P2P網貸平臺的發展 42
4.3.4　P2P產業鏈發展的基礎 43
4.4　P2P網貸盈利模式分析 43
4.4.1　中介型P2P網貸平臺的盈利模式分析 44
4.4.2　復合型P2P網貸平臺盈利模式分析 49
4.5　中國主流的P2P發展模式 55
4.6　P2P網貸平臺的風險控制 55
4.6.1　網絡詐騙和非法集資 56
4.6.2　資金挪用風險 56
4.6.3　擔保風險 56
4.6.4　期限錯配風險 56
4.6.5　網絡安全風險 56
4.6.6　借款人的信用風險 57
4.6.7　平臺與第三方支付平臺之間的漏洞 57
4.7　核心成功因素 57
4.8　P2P行業未來趨勢 57
本章小結 59
復習思考題 59
第5章　眾籌融資 61
5.1　眾籌概述 61
5.1.1　眾籌的定義 61
5.1.2　互聯網眾籌的誕生 61
5.1.3　眾籌的三大構成 63
5.1.4　眾籌的規則 63
5.1.5　眾籌的投資優勢 64
5.2　眾籌融資模式的分類 65
5.2.1　獎勵類眾籌 65
5.2.2　股權類眾籌 66
5.2.3　其他眾籌模式 67
5.3　眾籌融資模式的特征 68
5.4　眾籌融資模式的運行機制 69
5.5　雷神科技眾籌融資分析 70
5.5.1　雷神科技發展歷程 70
5.5.2　雷神科技眾籌融資過程 71
5.5.3　雷神科技眾籌融資效果 74
5.5.4　雷神科技眾籌融資的成功因素 77
5.6　眾籌案例 79
5.6.1　科技眾籌案例 79
5.6.2　電影眾籌案例 80
5.6.3　房地產眾籌案例 81
5.6.4　農行眾籌案例 82
5.6.5　餐飲眾籌案例 83
5.6.6　保險眾籌案例 85
本章小結 86
復習思考題 86
第6章　供應鏈金融 87
6.1　供應鏈金融定義及現狀 87
6.2　供應鏈金融案例 88
6.2.1　京東供應鏈模式分析 88
6.2.2　海爾供應鏈金融模式分析 89
6.2.3　螞蟻金服供應鏈金融模式分析 91
6.3　供應鏈金融決定因素 92
6.4　供應鏈金融發展過程中出現的問題 92
6.5　基于大數據分析的互聯網供應鏈金融 94
6.5.1　互聯網供應鏈金融中為什么需要數據 95
6.5.2　互聯網供應鏈金融中需要搜集分析誰的數據 96
6.5.3　互聯網供應鏈金融中需要搜集分析什么樣的數據 96
6.5.4　互聯網供應鏈金融中需要從哪些地方獲得數據 98
6.5.5　互聯網供應鏈金融中通過何種方法獲得數據 100
本章小結 101
復習思考題 101
第7章　互聯網銀行 103
7.1　互聯網銀行的界定 103
7.2　互聯網銀行的特點 105
7.3　國內外互聯網銀行的發展 106
7.3.1　國外互聯網銀行發展 106
7.3.2　國內互聯網銀行發展 107
7.4　互聯網銀行的差異化分析 109
7.5　互聯網銀行的核心競爭力 110
7.6　互聯網銀行經營過程風險分析 111
7.6.1　互聯網銀行風險界定 111
7.6.2　互聯網銀行風險特征分析 111
7.6.3　互聯網銀行風險產生的原因 112
7.7　互聯網銀行存在的風險點 113
7.7.1　傳統銀行的已有風險 113
7.7.2　互聯網銀行的特有風險 118
7.8　互聯網銀行風險管控案例分析 119
7.8.1　美國安全第一網絡銀行 119
7.8.2　工商銀行網上銀行 120
7.9　互聯網銀行的發展趨勢 122
7.9.1　創造客戶價值為核心競爭力 122
7.9.2　多業態經營拓展盈利空間 123
7.9.3　加強風控管理實現可持續增長 123
7.9.4　全方位實現普惠金融 124
本章小結 125
復習思考題 125
第8章　智能商業 127
8.1　互聯網的本質 127
8.1.1　聯結 127
8.1.2　互動 128
8.1.3　結網 128
8.2　數據智能 129
8.2.1　未來商業會全面智能化 129
8.2.2　數據化、算法化和產品化 130
8.3　智能商業雙螺旋 131
8.3.1　雙輪驅動的大公司 131
8.3.2　單輪突破的公司 132
8.3.3　Uber案例分析 133
8.4　S2B模式 135
8.5　智能生態：淘寶的演化 136
本章小結 138
復習思考題 139
第9章　互聯網征信 140
9.1　互聯網征信業務的相關概念 140
9.2　中國互聯網征信業發展現狀 141
9.3　互聯網平臺的征信模式 142
9.4　互聯網平臺征信的特點 144
9.5　互聯網征信與傳統征信的比較 145
9.6　互聯網平臺的征信案例分析：以芝麻信用為例 145
9.6.1　芝麻信用 146
9.6.2　互聯網平臺征信評價 149
9.6.3　政策建議 151
本章小結 153
復習思考題 153
第10章　創業哲學 154
10.1　創業行動 154
10.2　創業機會的發現 155
10.3　如何面對和創造機會 157
10.4　面對危機如何行動 162
10.5　行動的積累 163
10.6　創客機制 164
10.7　微創新 165
10.8　行動哲學與知行合一 166
10.9　行動哲學與百年老店 167
10.10　行動哲學與堅持 168
10.11　行動哲學與順應潮流 169
10.12　有智慧的行動 170
10.13　共贏行動 171
10.14　創業成功需要持久努力 173
10.15　挫折的價值 174
10.16　成功的含義 176
10.17　有意義的冒險 177
10.18　創造是成就事業的基本方法 178
10.19　未來的商業發展 179
本章小結 201
復習思考題 202
第11章　硅谷創業模式和創客崛起 203
11.1　硅谷創業模式 203
11.1.1　科技革命發源地：硅谷 203
11.1.2　硅谷創業模式 204
11.2　“創客”改變世界 205
11.2.1　創客的定義 205
11.2.2　創客運動 205
11.2.3　創客舉例 206
11.2.4　傳統創業者和創客的區別 209
本章小結 209
復習思考題 209
參考文獻 210

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10. 信息處理技術員考試32小時通關 [薛大龍]
11. 電子產品設計案例教程（微課版）—基于嘉立創EDA（專業版） [王靜 莫志宏 陳學昌 丁紅]
12. C程序設計實踐教程 [劉衛國]
13. C程序設計（慕課版） [劉衛國]
14. Web技術開發教程（基于.NET開源MVC框架） [王合闖 韓紅玲 王青正 陳海蕊]
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16. 智慧零售技術與應用 [洪旭 著]
17. 建設工程法規實務 [主編 余瀅]
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27. 畫法幾何與機械制圖習題集（多學時） [主編 趙軍]
28. HCIA-Datacom認證題庫分類精講 [主 編 韓立剛]
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